Huntsville Attorney
Huntsville Tax, Divorce, Bankruptcy & Business Law
articles-blog.jpg

Huntsville Lawyer Articles & News

Tax, Bankruptcy, Business, Divorce

Change in Individual Tax Rates Under Tax Reform Plan

The change to individual tax rates caused by Trump's tax reform act are as follows:

          Change in tax brackets for single taxpayers

                                              Current Tax Brackets                                  Tax Reform Tax Brackets       

                                             10%        $0 - $9,325                                      10%         $0 - 9,525

                                             15%        $9,326 - $37,650                             12%         $9,526 - 38,700

                                              25%       $37,651 - $91,900                            22%         $38,701 - $82,500

                                              28%       $91,901 - $191,650                          24%         $82,501 - $157,500

                                              33%       $190,651 - $416,700                       32%         $157,501 - $200,000

                                              35%       $416,700 - $418,400                       35%         $200,001 - $500,000

                                              39.6%    $418,401 and up                               37%         $500,001 and up

         Change in tax brackets for married filing jointly taxpayers

                                                 Current Tax Brackets                                   Tax Reform Tax Brackets       

                                                 10%        $0 - $18,650                                     10%         $0 - 19,050

                                                 15%        $18,651 - $75,900                           12%         $19,051 - 77,400

                                                  25%       $75,901 - $153,100                          22%        $77,401 - $165,000

                                                  28%       $151,101 - $233,350                        24%         $165,001 - $315,000

                                                  33%       $233,351 - $416,700                        32%         $315,001 - $400,000

                                                  35%       $416,701 - $470,700                       35%         $400,001 - $600,000

                                                   39.6%   $470,001 and up                              37%         $600,001 and up

      Change in tax brackets for head of household taxpayers

                                                  Current Tax Brackets                                   Tax Reform Tax Brackets       

                                                 10%        $0 - $13,350                                     10%         $0 - $13,600

                                                 15%        $13,351 - $50,800                            12%         $13,601 - $51,800

                                                  25%       $50,801 - $131,200                          22%        $51,801 - $82,500

                                                  28%       $131,201 - $212,500                         24%         $82,501 - $157,500

                                                  33%       $212,501 - $416,700                        32%         $157,501 - $200,000

                                                  35%       $416,701 - $444,500                       35%         $200,001 - $500,000

                                                   39.6%   $444,501 and up                              37%         $500,001 and up

        Most taxpayers should pay lower taxes under the Tax Reform Rules.

        Bowman Law Firm, Tax Attorney  & CPA Huntsville, Alabama